Как зарабатывать на дивидендах

Стоит отметить, что фондовый рынок США уже давно обращается к компаниям, которые выплачивают дивиденды несколько раз в год. Российский рынок реагирует на подобные инновации практически без промедления, но и здесь можно найти такие компании. Еще несколько лет назад такие компании были исключением из правил.

Сейчас почти все компании платят дважды в год.

Выплачивают 4 раза в год

Лучшими компаниями считаются представители промышленности и металлургии. Эти компании готовы платить четыре раза без задержек. В число этих компаний входят «Северсталь», ММК и НЛМК. Кроме того, производитель удобрений «ФосАгро» неплохо платит дивиденды.

Кратко про дивиденды

Для тех, кто имеет смутное представление о том, как рассчитываются и выплачиваются дивиденды, вот краткий обзор

1. Некоторые компании выплачивают дивиденды. Другие не рассчитывают на выплату дивидендов. Порядок выплаты дивидендов акционерам определен уставом компании. Обычно это процент от прибыли (от скромных 5-10% до 50 или 70%). Поэтому необходимо иметь дивидендные акции.
2. Дивиденды обычно выплачиваются раз в год. Иногда два (редко) или четыре (очень редко) раза в год. Это полностью зависит от компании.
3. Сколько платят? От скромных 2-3% до 15-20%. В среднем, вы можете стремиться к 5-8%.
4. Информацию об акциях, по которым выплачиваются дивиденды: название, когда и сколько выплачивается, можно найти в дивидендном календаре. Например, здесь.
5. Информация о выплате дивидендов (дата выплаты и сумма на акцию) доступна примерно за два месяца до выплаты. После проведения общего собрания акционеров.
6. Дата регистрации (или дата экс-права) — это последняя дата, на которую акции должны быть в наличии, чтобы претендовать на дивиденды. Это дата, указанная в календаре дивидендов. Чтобы получить вознаграждение, достаточно приобрести акции в этот последний день. Поэтому, если вы продадите свои акции в этот момент, вы не получите дивиденды (даже если вы держали акции в течение нескольких месяцев).
7. После закрытия регистрации — все, кто владеет акциями, получат дивиденды на свой счет в течение двух месяцев.
8. Многие люди хотят покупать ценные бумаги и участвовать в прибылях. Повышенный спрос толкает цены вверх. На следующий день после отсечения стоимость ценной бумаги немедленно снижается. Обычно это больше, чем сумма начисленных дивидендов. Инвесторов больше интересуют не ценные бумаги, а доходы. Затем начинаются массовые продажи.

Стратегия или спекуляция?

Существует два способа заработать деньги на фондовом рынке с помощью дивидендных акций

1. Увеличение стоимости акций.
2. Получение дивидендов.

В идеале, оба метода работают лучше всего, когда они приносят доход владельцу.

Вы можете инвестировать или спекулировать.

В чем заключаются различия.

Инвесторы, покупающие дивидендные акции, рассчитывают получать от них постоянный денежный поток. ежегодно. Кроме того, стоимость акций со временем увеличивается. Однако. Это длительный процесс, рассчитанный на годы.

Спекулянты пытаются заработать на краткосрочных инвестициях. И быстро заработать. Время от времени. Срок их пребывания в должности может длиться от нескольких дней до нескольких месяцев.

Чтобы представить себе это, давайте рассмотрим реальный пример.

Степан (спекулянт) покупает курицу за 100 рублей. На следующий день она приносит ему яйцо; Степан тут же продает и курицу (100 рублей), и яйцо (5 рублей). В целом, он получает немедленную прибыль в размере 5%. План повторяется на следующий день.

Игнат (инвестор) также покупает курицу за 100 рублей. Однако, в отличие от Степана, он не продает его. И только яйца. И каждый раз. Если вычесть стоимость корма для птицы, то чистая прибыль от яиц точно будет намного меньше 5 рублей. Однако «Игнат» уже давно обеспечивает себе стабильную прибыль.

Если Игнат решит не продавать яйца, а вырастить из них еще одну курицу

• его капитал увеличится (две курицы стоят больше, чем одна) — меновая стоимость увеличится и
• прибыль от продажи яиц от двух кур увеличивается, принося более высокий дивиденд.

Каждый сам решает, что ему делать. Это зависит от многих факторов. Вы хотите быть в курсе прибыльных вариантов. Или они не хотят участвовать или инвестировать по принципу «лучше меньше, да лучше».

Невозможно однозначно сказать, какой прибыльный метод лучше (и выгоднее). Некоторые люди добились потрясающего успеха с помощью спекуляций. Некоторые люди «собирают» хорошие деньги только для долгосрочных инвестиций.

5 способов (стратегий) заработка на дивидендах

Чтобы заработать на дивидендах компании, используйте одну из следующих стратегий

Купил и держи

Самая простая стратегия. Как следует из названия, вам нужно купить акции одной или нескольких компаний. И это все. Делите его каждый год. Затем компания растет и развивается. По мере роста компании ее прибыль увеличивается. А это влияет на размер выплачиваемых дивидендов.

Стратегии «покупай и держи» просты, но это не значит, что они не приносят пользы. Миллиарды долларов были построены на долгосрочных инвестициях. Единственным недостатком является длительный период инвестирования.

Она может прослужить до нескольких лет. Однако пакет ставок обеспечивает залог. И от вас не требуется постоянно отслеживать свою позицию.

И вы тратите свое время.

Пример. постоянное увеличение дивидендов по акциям «Лукойла». которые с 2010 года выросли в четыре раза. За этот период стоимость акций также увеличилась примерно в 2,5 раза.

Покупай дешево

Основным недостатком дивидендных акций является тот факт, что нет возможности повлиять на размер дивидендов. Вы получите гораздо больше, потому что компания сочтет нужным выплатить их акционерам. И все получают одинаковую сумму на акцию. И крупные игроки, у которых заявки на сотни миллионов. И тысячи индивидуальных мелких инвесторов.

Но есть способ увеличить прибыль. Для этого нужно покупать «интересные» акции по мере падения цены.

В течение года цена акции может расти или падать по десяткам тарифов. И обычно без видимой веской причины. В долгосрочной перспективе показатель цены плавно увеличивается. И эти отклонения необычны по сравнению со средней ценой.

Именно эти отклонения интересуют нас в плане повышения урожайности.

Мы ищем дивидендные акции, стоимость которых снизилась ниже их вершин. И мы их покупаем. Самое главное, нам нужны надежные гарантии. Кроме того, снижение цен не было связано с какими-либо серьезными финансовыми трудностями компании.

Что дает нам эта стратегия?

Покупка со скидкой позволяет нам приобрести больше акций на ту же сумму. Это дает больше дивидендов.

Например. Акция компании стоит 100 рублей; вы выплатили дивиденды в размере 10 рублей; за 100 000 рублей вы можете купить 1 000 акций. Затем вы ожидаете получения годовых дивидендов в размере 10 000 рублей.

Вскоре цена падает до 75 рублей; за 10 000 рублей можно купить 1, 333 акции. А ваш доход от дивидендов составит 13.3, 000 рублей.

Одна сделка увеличила годовой доход на 30%. До тех пор, пока у вас есть карта. Не только в первый год. Вы всегда получите более высокий доход, чем инвестор, купивший ценные бумаги по более высокой цене.

Покупай до отсечки

Как только становится известен размер дивидендов, интерес инвесторов к ценным бумагам начинает расти. И чем ближе к дате платежа, тем выше они становятся. В результате цены постепенно растут. Все хотят получить дивиденды, покупают и продают акции.

Ключом к стратегии является покупка нужных акций для получения дивидендов. Не за два-три дня или неделю до дедлайна, а заранее. За несколько недель до поездки, хотя цены не так высоки.

Результат. Получение гарантированных заранее оговоренных дивидендов за короткое время (например, всего за месяц, а не ждать год). Теперь он покупает акции на долгосрочную перспективу, которые не переоценены.

Конечно, такой сценарий не всегда имеет место. Но в большинстве случаев это действительно происходит.

Покупай заранее — продавай в день отсечки

Стратегия почти такая же, как и раньше. Покупайте интересные ценные бумаги заранее. Но не ждите крайнего срока продажи.

Что вы получаете от этого?

На следующий день после закрытия кассы возникает дивидендный разрыв. Цены значительно упадут. Размер дивидендов. Никто не заинтересован во владении ценными бумагами, следующая выплата дивидендов по которым состоится через год. И наблюдаются массовые продажи.

Безопасность достигает своего максимального значения непосредственно перед отсечкой. Будущие дивиденды уже учтены. Они продаются на самом верху. Мы не ждем, когда наступит следующий день.

Хорошее время для покупки акций, приближающихся к пределу. Неделю назад.

Да, вы теряете право на получение дивидендов. Однако в краткосрочной перспективе вы можете выиграть от курса обмена.

Покупка после дивидендов

После дивидендного разрыва цены падают. Это также интересное время для входа в рынок ценных бумаг Есть и лучшая сторона рынка скидок.

И рынок быстро заполняет этот пробел. Конечно, это может занять несколько недель или месяцев. Иногда (кстати, не так уж редко) цены возвращаются на додивидендные уровни всего за несколько дней.

Итог. Скорее всего, в течение нескольких месяцев она увеличится, по крайней мере, на сумму предыдущих дивидендов.

Советы

Небольшая подборка советов и рекомендаций по снижению риска и повышению доходности.

Не ставьте все на зеро

Как обычно ведут себя новички? Они выбирают одну-две-три компании, которые платят самые щедрые дивиденды. Затем они вкладывают все свои деньги. В этом есть логика. Инвестируйте в те активы, которые приносят наибольшую прибыль.

И они забывают об опасности. Что произойдет, если компания столкнется с финансовыми трудностями в будущем? Каковы риски?

1. Компания может просто перестать выплачивать дивиденды. Или сумма может быть уменьшена во много раз.
2. Цены могут упасть на десятки процентов, даже если они не находятся на полу.

Вывод таков: вы фактически теряете весь свой доход от дивидендов. А избавиться от титула можно только путем нанесения ущерба. И даже если это временное явление и через несколько лет все придет в норму, этот перерыв дорого вам обойдется.

Это и есть ловушка.

Пример: в 2015-2016 годах «Сургутнефтегаз» выплачивал щедрые дивиденды своим акционерам: примерно 18-22% на акцию. Впоследствии количество было уменьшено до 2-3% среды. Кроме того, цена акций компании упала с 45 до 30 рублей.

Стоит отметить, что многие другие компании выплатили легкие рекордные дивиденды в 2017 году.

Эта проблема решается путем расширения портфеля, в который входит множество компаний. Однако дивидендная доходность низкая. Если у компании начинаются проблемы, это не влияет на дивиденды других компаний.

Я вижу будущее

Никто не может со 100% уверенностью сказать, что произойдет на рынке или в конкретной компании через пять-десять лет, даже через два-три года. А если он это сделает, не верьте ему.

Компания может выплачивать щедрые дивиденды сегодня, но через год они будут сокращены во много раз. Это происходит повсеместно — в Великобритании, в

и наоборот. Компания с очень средней дивидендной историей может внезапно «запуститься» и начать выплачивать щедрые дивиденды.

Поэтому не стоит делать ставку только на компании с высокими дивидендными выплатами. В портфолио также имеется центр.

Пример. Дивиденды не были сильной бумагой в Аэрофлоте: в 2002 году акционеры получили умеренную сумму в шесть косарей на акцию. Иногда компании вообще не вознаграждают акционеров. Был год, когда дивиденды не выплачивались; в 2017 году инвесторы получили 17,5 рубля на акцию. Компания намерена и в будущем придерживаться политики высоких дивидендов.

За 15 лет выплаты дивидендов увеличились почти в 300 раз.

Реинвестиции

Покупка дополнительных акций на полученные дивиденды — это бесплатный способ увеличить будущую доходность инвестиций.

Например, вы получаете дивиденды в размере 10% на акцию. Тем самым приобретая новые акции. В следующем году вы получаете дивиденды в размере не менее 10%. И так каждый год. В этот момент уместно использовать правило подъема. Со временем вы сможете значительно увеличить как свой капитал, так и годовую прибыль.

В конечном итоге, примерно через 15 лет компания будет владеть уже в четыре раза большим количеством акций. Кроме того, ежегодный дивидендный доход составит 40% от первоначальных инвестиций.

И это еще без учета того, что цена может вырасти в разы. То же самое относится и к размеру дивидендов. После этого производительность становится еще выше.

Ребалансирвка

После формирования портфеля дивидендных акций могут возникнуть следующие ситуации Цены на некоторые ценные бумаги могут существенно вырасти. Тогда доля портфеля будет неестественно высокой. В результате повышается риск возникновения неблагоприятных ситуаций.

Доля активов должна поддерживаться в одинаковом соотношении (или в соотношении, определенном на начальном этапе). Затем вам следует продать некоторые из более дорогих наименований. Затем используйте их для покупки акций со скидкой.

• Не увеличивайте риск.
• Продать часть акций по более высокой цене, чтобы получить дополнительную прибыль
• Используйте вырученные средства для покупки большего количества акций со скидкой.

Например, есть 200 000 рублей. На эти деньги вы покупаете «Газпром» и «Збербанк» в одинаковой пропорции. Для каждой компании 100 000 акций. через год акции Сбербанка удвоились (+100 000 рублей прибыли). А Газпром сократился на 30% (потеря 30 000).

Чистый финансовый результат — прибыль в размере 70 000 или 270 тысяч долларов на все ценные бумаги.

В течение года доля акций в портфеле менялась. На долю Сбербанка сейчас приходится почти 75%, а на долю Газпрома — всего 25%.

Если Сбербанк начнет падать, он понесет очень значительные потери. Рост «Газпрома» также влияет на общую прибыль, хотя и в меньшей степени.

25% портфеля продается по более высокой цене в виде акций Uber. Таким образом, мы фиксируем часть нашей прибыли. Затем эти деньги могут быть использованы для приобретения «Газпрома» со значительной скидкой.

Как жить на дивиденды

Дивиденды — это выплаты, которые компании регулярно производят людям, владеющим акциями. Размер выплаты зависит от количества акций, которыми владеет инвестор. Поэтому, чтобы получить больше дивидендов, нужно купить больше ценных бумаг конкретной компании.

Еще одним показателем, влияющим на распределение дивидендов, является дивидендная доходность или распределение на акцию. Например, если одна акция стоит 100 рублей, то выплата на одну акцию составляет 7 рублей, что соответствует дивидендной доходности в 7%.

Чем выше дивидендная доходность, тем меньше нужно инвестировать, чтобы заработать достаточно средств на жизнь.

Российские компании получают одни из самых высоких дивидендов в мире. Средняя доходность составляет 8%. В США они платят около 2-3%. В некоторых американских компаниях, являющихся лидерами отрасли, норма прибыли достигает 5%.

Если вы регулярно инвестируете в ценные бумаги и готовы быстро наращивать капитал или вкладывать крупные суммы, вы можете жить на дивиденды.

Сколько нужно вложить в акции, чтобы получать дивиденды в 10.000 рублей в месяц

10 000 евро — это скорее добавка к зарплате или пенсии, чем расходы на жизнь. Однако, чтобы заработать эти деньги на дивидендах, необходимо выбрать подходящую компанию и купить ценные бумаги на определенную сумму.

В качестве примеров мы выделили три компании — Сбербанк Сбербанк, Газпром и НОВАТЭК. Посмотрите на сумму, которую они заплатили в прошлом году.

Это сумма, которую они должны инвестировать в каждый из них, чтобы получить годовой дивиденд в размере 120 000. В то же время сумма, которую они фактически получают, меньше, поскольку с полученных дивидендов удерживается 13% налога.

1. Инвестируйте регулярно

Постепенно увеличивайте общий капитал и ежемесячно инвестируйте 10-20% своей зарплаты. Если у вас есть сбережения, не вкладывайте их все сразу, лишая себя подушки безопасности. Инвестируйте только то, что вы можете позволить себе потратить на акции без ущерба для личного бюджета.

2. Докупайте акции на полученные дивиденды

Чтобы быстро достичь своей цели, реинвестируйте первый дивиденд в акции для дальнейшего увеличения капитала.

3. Вкладывайте деньги в разные компании

Не вкладывайте все средства только в одну компанию. Таким образом, вы рискуете больше. Например, если вы покупаете только акции Газпрома, колебания на рынке нефти и газа будут напрямую влиять на доходность этих ценных бумаг. Равномерно распределите свои инвестиции между 10-12 компаниями, выплачивающими дивиденды, в разных секторах экономики.

4. Рассмотрите для покупки «дивидендных аристократов» США

Так называют компании, которые на протяжении десятилетий сохраняют дивиденды и регулярно увеличиваются в размерах. Пример

5. Не гонитесь за высокими дивидендами

Компания выплачивает дивиденды и поощряет инвесторов покупать ее акции. Если совет директоров компании устанавливает более высокие дивиденды, чем в среднем по рынку, это может означать, что фундаментальные показатели компании низкие: низкий или отрицательный чистый доход, небольшие доходы, высокий уровень долга и т.д.

Как купить акции и получать дивиденды

Как только вы поймете, как жить за счет дивидендов, поймете, как купить дивидендные акции и начать их выплачивать.

Выплаты дивидендов автоматически зачисляются на счет ценных бумаг — специальный счет, который все инвесторы должны открыть перед покупкой акций. После этого карта должна храниться без продажи.

Счет ценных бумаг открывается в брокерской фирме (брокере), которая является биржевым посредником, гарантирующим все операции для инвестора. Например, инвестор говорит своему брокеру, что хочет купить 10 акций Сбербанка. Брокер принимает заказ, переводит деньги на ценную бумагу и записывает операцию на счет ценных бумаг инвестора.

В России существует две фондовые биржи, где торгуются дивидендные акции: первая — Московская фондовая биржа, где торгуются российские акции; вторая — Санкт-Петербургская фондовая биржа. Там торгуются иностранные ценные бумаги. Физические лица не могут напрямую инвестировать в акции фондового рынка.

Все сделки осуществляются исключительно через брокеров.

Брокеры взимают комиссию за каждую сделку. Обычно она не превышает 0,3% от суммы покупки или продажи. Налог на дивиденды также рассчитывается брокером. Брокер сам вычитает 13% и перечисляет их в Федеральное налоговое управление.

Для ценных бумаг США налог составляет 30%, но если вы подписываете форму W-8BEN, то налог составляет 13%. Форма подтверждает, что вы являетесь резидентом для целей российского налогообложения и обязаны платить российский налог. Вы можете подписать W-8BEN, обратившись в службу поддержки вашего брокера.

Вы можете создать счет ценных бумаг и приобрести дивидендные акции онлайн через брокера Tinkoff Investments.

• Как только вы заполните форму заявления на брокерский счет, брокерская компания откроет ваш счет в течение двух-трех дней.

• После создания учетной записи вы входите в свой личный кабинет, пополняете счет с помощью карты, выбираете нужные вам издания и совершаете покупку. Тинькофф» также предоставляет доступ к шкафу.

• Комиссия за транзакции начинается от 0,025%. Вносите или снимайте средства бесплатно и начинайте инвестировать без минимального лимита на вход.

• Вы можете отслеживать динамику своих активов и продавать их через свой счет. Вы также можете зайти в Календарь инвестора, чтобы проверить даты выплат дивидендов.

• Полученные дивиденды будут списаны с вашей обычной карты.

Попробуйте Right Robot — сервис, который поможет вам выбрать акции и облигации.

Понятие дивидендов

Дивиденд — это регулярная выплата части прибыли, полученной компанией, ее акционерам. Инвестируя в акции, инвестор приобретает право на получение дивидендов от акций до тех пор, пока он является владельцем данных ценных бумаг. Компания распределяет чистую прибыль между акционерами пропорционально их участию в капитале компании.

Чем больше акций принадлежит инвестору, тем больше доля акционера в компании и тем больше прибыль акционера.

Как формируются дивиденды

Средства, из которых выплачиваются дивиденды, основаны исключительно на чистой прибыли предприятия. Если зафиксирован убыток, то дивидендная премия не ожидается. Как правило, у акционеров нет стимула, если год оказывается убыточным.

Также не имеет значения, владеет ли инвестор обыкновенными или привилегированными акциями. Выплата дивидендов является правом компании, а не обязанностью. В этом заключается разница между дивидендами и процентами по банковским вкладам.

Они не гарантированы, и эмитент должен закрыть год с прибылью.

Однако есть и исключения. В некоторых случаях высшее руководство может решить вознаградить акционеров нераспределенной прибылью за предыдущий год или даже взять кредит, даже если год был убыточным. Дивиденды также могут быть использованы для доходов, не полученных от основной деятельности организации.

Прибыль, полученная от переоценки ценных бумаг, выраженных в иностранной валюте, может быть использована для выплаты дивидендов.

Прибыль, полученная от операционной деятельности, может быть использована тремя способами: реинвестирование в операционную деятельность, пополнение резервов и/или распределение среди акционеров. Доля, доступная для реинвестирования в собственные проекты, — это нераспределенная прибыль, упомянутая выше.

Размер прибыли, которую компания может распределить среди акционеров, определяется ее уставом и проспектом эмиссии. Эти документы могут включать обязательство организации отчислять определенный процент своего дохода на дивиденды по привилегированным акциям. Это единственный случай, когда компания прямо обязана выплатить дивиденды, если она получает прибыль в данном году.

Если он нарушает это обязательство, держатель привилегированных акций имеет право потребовать невыплаченную сумму в судебном порядке. Во всех остальных случаях выплата дивидендов является жестом доброй воли со стороны компании и выражением ее заинтересованности в своих акционерах, поддержании репутации и желании сделать инвестиции в корпоративные ценные бумаги более привлекательными.

Процесс принятия решения о дивидендных выплатах

За исключением дивидендов по привилегированным акциям, решение о выплате дивидендов, их размере и времени закрытия реестра (известном как дата выплаты дивидендов) принимается руководством компании, советом директоров. В дальнейшем это решение утверждается на очередном или внеочередном общем собрании акционеров.

В российской деловой практике это означает, что решение о том, когда и сколько платить, является прерогативой контролирующих акционеров. От имени всех акционеров они решают, как будут потрачены деньги компании: на финансирование новых проектов, на инвестиции или на передачу акционерам.

Руководитель организации представляет сумму дивидендов собранию акционеров. На собрании предложенная сумма может быть уменьшена, но не увеличена. Владельцы бизнеса обычно заинтересованы в получении денег таким же образом, как и все остальные. Поэтому большинство отечественных компаний придерживаются дивидендной практики.

Оптимальное время покупки дивидендных бумаг

Вопреки распространенному мнению, не обязательно владеть акциями круглый год, чтобы получать по ним дивиденды. Важным моментом для участников рынка, стремящихся получить выгоду от стимулирования акционеров, является дата регистрации, или дата прекращения выпуска акций. Это последний день, в который определяется список акционеров, имеющих право на получение бонусных дивидендов.

Просто зарегистрируйтесь в вышеуказанном списке до крайнего срока и удерживайте свою долю до закрытия реестра. Даже если инвестор продаст недавно приобретенные акции на следующий день после даты погашения, он все равно получит по ним дивиденды.

После определения размера выплаты владельцу, результат публикуется на сайте компании или другом общедоступном ресурсе. После этой публикации выплаты можно требовать даже в суде. Гарантия выплаты напрямую влияет на рыночную цену акций.

Это означает, что цена акций растет. На данный момент уже слишком поздно покупать с целью спекулятивной выгоды. Рекомендуется покупать во время или до даты формирования совета директоров и проведения годового общего собрания акционеров.

Опытные трейдеры отслеживают финансовые показатели компании, оценивают ожидаемый размер дивидендов и стараются купить акции заранее, пользуясь удобными отклонениями цен.

Режим «Т+2» и дивидендный гэп

Инвесторы, которые хотят быстро заработать на дивидендных акциях и быстро избавиться от них, должны учитывать два важных факта

• На Московской бирже действует режим расчетов «Т+2».
• Рынок всегда закладывает ожидаемый дивиденд в цену акции.

Согласно закону, срок должен быть установлен в течение определенного периода — 20 дней, начиная с 10 дней до собрания акционеров. Дивиденды выплачиваются только владельцам, зарегистрированным в итоговом реестре. Покупатели акций, зарегистрированных после даты отсечения, ничего не получат за текущий отчетный период и могут рассчитывать только на последующие поощрения.

В «Мосбирже» сделки осуществляются по принципу «Т+2». Ценные бумаги, приобретенные инвесторами, поставляются с опозданием на два рабочих дня, а не в день сделки. Дополнительное время уходит на процесс клиринга и расчетов.

Поэтому для получения дивидендов инвесторы должны выкупить свои акции не позднее, чем за два рабочих дня до даты экс-права.

Рыночная цена ценной бумаги формируется под влиянием ожиданий трейдеров. Поэтому до даты экс-права акции торгуются по цене, на которой основан следующий платеж, но их стоимость быстро падает после даты экс-права. Дивиденды.

Это называется дивидендным разрывом и представляет собой резкий раскол на графике. Через некоторое время цены, вероятно, вернутся к прежним значениям, и разрыв в дивидендах будет устранен. Однако невозможно с уверенностью сказать, сколько времени это займет, например, день, два дня или год.

Стратегии заработка на дивидендных акциях

Наиболее распространенные стратегии, связанные с инвестированием в дивидендные акции, следующие

• Покупайте акции после того, как руководство выпустило рекомендацию о выплате дивидендов. Продавайте сразу после даты отсечения, независимо от падения цены. По мнению экспертов, рассматриваемый вариант является наиболее выгодным.
• Выкупать акции строго за два рабочих дня до даты отсечения. Отклонить сразу после даты отсечения. Сторонники этой стратегии делают ставку на то, что сокращение разрыва будет не таким большим, как выплата дивидендов, и что небольшая прибыль может быть обеспечена немедленно.
• Они покупают акции после того, как руководство выпустило рекомендацию о выплате дивидендов. Они держат акции до закрытия разрыва, а затем продают их.
• Получают дивиденды и отвергают идею выкупа своих акций на нижней границе дивидендного разрыва. Продавать после восстановления цены. Эта стратегия предполагает, что разрыв скоро сократится.

Краткосрочные инвестиции в активы, выплачивающие дивиденды, всегда сопряжены с риском неполучения ожидаемой прибыли. Наиболее предсказуемые результаты гарантированы только в средне- и долгосрочной перспективе.

Сроки проведения дивидендных платежей

Закон строго определяет график выплаты дивидендов.

• в течение 10 рабочих дней после наступления срока платежа — для переводов на счета номинальных держателей (кастодианов) и администраторов.
• в течение 25 рабочих дней с той же даты — для переводов на счета других акционеров.

Штрафы за пропуск срока не предусмотрены. Однако эмитент избегает судебных исков со стороны акционеров, которые пытаются уложиться в срок и требуют выплаты дивидендов и процентов за использование отложенных переводов.

Кто и куда перечисляет дивиденды

Эмитент либо сам перечисляет выплату дивидендов депозитарию, либо поручает регистратору, который ведет реестр акционеров, перечислить средства. Последний перечисляет полученные средства вкладчику. Деньги сначала поступают на счет брокера, а затем на торговый счет его клиента, владельца ценных бумаг.

В случае согласия брокер может перевести средства на указанный клиентом банковский счет вместо торгового счета клиента.

Дивидендный доход облагается налогом. Налоговым агентом почти всегда является брокер, который удерживает сумму налога, прежде чем передать дивиденды клиенту. Считается, что клиент выполнил свои налоговые обязательства. Дополнительную информацию о налоговых процедурах можно найти здесь.

Частота дивидендных платежей

Дивиденды обычно выплачиваются раз в год. Руководство организации может устанавливать и осуществлять промежуточные платежи, если это соответствует уставу — выплачивать дивиденды ежеквартально или раз в полгода. Иностранные бренды могут применять более частые платежи.

В России периодичность выплат ограничена кварталом, поскольку финансовые отчеты составляются на ежеквартальной основе.

Дивидендная доходность и дивидендная политика

Чтобы понять вероятность покупки определенных акций и сравнить их между собой, рассчитывается дивидендная доходность. Для этого годовая выплата дивидендов делится на цену купленной ценной бумаги и умножается на 100%. Например, если компания выплатила 8 рублей за акцию в конце года, а цена ценной бумаги на момент покупки инвестором составляла 125 рублей, дивидендная доходность составит 6,4% в год.

Однако знания дивидендной доходности недостаточно для прогнозирования, поскольку доход, полученный акционерами в прошлом, является лишь ориентиром на будущее. Для более четкого понимания необходимо ознакомиться с дивидендной политикой организации, т.е. сводом правил распределения прибыли среди акционеров.

Однако политику компании не следует рассматривать как жесткую. Она также может быть выражена в болтливом языке, который ничего не говорит о деталях.

Как выбрать акции с хорошими дивидендами

Зачастую трудно предсказать размер дивидендных выплат, поскольку рыночные условия меняются, прибыль компаний колеблется, а дивидендная политика отдельных компаний регулярно пересматривается. Оценить перспективы и стабильность нового бренда особенно сложно. По этой причине многие люди стараются покупать ценные бумаги эмитентов, которые давно находятся на рынке и ценность которых уже положительно доказана.

Выбор в этой категории облегчается тем, что история платежей компании может быть отслежена за многие годы.

Недавно мы выделили несколько наиболее перспективных компаний в России в 2022 году с точки зрения дивидендной доходности. Для получения дополнительной информации перейдите по этой ссылке.

В США существует особый привилегированный класс эмитентов дивидендов, так называемая «дивидендная аристократия». Сюда входят компании, которые последовательно и регулярно увеличивали свои дивиденды на протяжении не менее 25 лет. Их ценные бумаги аналитическая организация Standard & Poor’s группирует в отдельный фондовый индекс S&P 500 Dividend Aristocrats.

Он включает акции примерно 50 компаний с капитализацией свыше 3 миллиардов долларов США и строго придерживается принципов постоянства и роста, приносящих дивиденды. Среди участников — такие гигантские компании, как производитель безалкогольных напитков Coca-Cola, гигант по производству потребительских лекарств Johnson & Johnson, поставщик телекоммуникационных услуг AT& T и производитель нефти Chevron.

Дивидендные аристократы еще не успели официально заявить о себе на российском фондовом рынке. Среди отечественных брендов только «Лукойл» увеличивал дивиденды 20 лет подряд. Сбербанк, Новатэк, Полюс, ТГК-1 и ОГК-2 также остаются стабильными на протяжении как минимум пяти лет.

Инвестиции в «стильные» компании являются наиболее предсказуемыми: американский индекс S& P 500 Dividend Aristocrats регулярно пересматривается, и участники, нарушающие условия, необходимые для участия в индексе, исключаются, что обеспечивает надежность выплат акционерам. Его можно использовать в качестве ориентира для выбора активов.

Сколько можно заработать

Согласно статистике, отечественные компании имеют самую высокую дивидендную доходность в мире — около 6%. Аналитики прогнозируют 8% на 2019 год. Это намного выше средней доходности в 3% на развивающихся рынках и 2,4% на развитых рынках, включая 1,8% в США и 3,6% в Европе.

Значительное число российских компаний, акции которых котируются на бирже, увеличили свои дивиденды. Они могут делать это по разным причинам — в одних случаях большинство акционеров хотят получить дополнительные ресурсы, в других — эмитент пытается повысить привлекательность своих акций.

Только в 2019 году около 10 компаний изменили свою дивидендную политику, в том числе Лукойл, Газпром, Алроса, Veon, НЛМК, Фосагро, ММК и РусГидро.

Акции каких компаний стоит изучить

В недавнем отчете аналитики ITI Capital исследовали акции, выплачивающие дивиденды, и отобрали список из 30 лучших эмитентов, основываясь на соотношении доходность/риск.

Наши дивидендные фавориты — акции Veon и МТС, телекоммуникационных компаний, наиболее устойчивых к волатильности мирового рынка, а также акции «Мосбиржи», Globaltrans и «Детского мира». Обратите внимание, что помимо привлекательных фундаментальных показателей этих компаний, акционеры двух последних заинтересованы в получении высоких дивидендов.

Нажмите, чтобы открыть полноразмерное изображение. Для получения дополнительной информации см. отчет ITI Capital